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为什么成交量那么重要？
我们应该根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。
当一只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。
通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。
放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了。
买入的方式通常是两种，一种是在股票突破时买入，另一种方式是在低位向上转折时买入。突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，我是喜欢杀入几十万股就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。它已经反映出了买卖力道，小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。转折点买入适合于波段操作。
同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。
逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。
1．波段底部量的盘面密码
股市里有句话，“反弹不是底，是底不反弹”，想必大家都能认同。还有一句话：“放量不是底，是底不放量”，真正的底部是缩量的。图是红阳能源K线图，股价经过一轮下跌后连续缩量，从以往运行成交量比较来看，是极小量，预示着杀跌卖盘很少，预判底部确立。
有一种情况需要特别说明：有的时候存在连续两次缩量的情况，也就是二次的探底，叫双底。其基本特征都是缩量，属于风险很小的区域，可二次买入。
2．顶部量盘面密码
关于顶部分析有一个至关重要分析指标就是成交量，成交量可以真实地告诉我们盘面蕴含的密码，无论主力采用什么样的诱惑，顶部的量能是不能伪装的，那都是真金白银。当主力在出货的时候，就不可能再用大量资金买入，那就成了舍本逐末，得不偿失。所以，一旦股价在高位滞涨缩量信号出现时，也就不需要幻想股价继续拉高了，操作上卖出是首要任务。
图是天赐材料K线图，从盘面可以很清楚地看出股价在连续放量拉高以后出现连续了两天非常明显的高位缩量，显示上攻无力，预判第一头部确立，如果你还觉得需要观察确认的话，再看下一个头部，这时就很清楚了，一直缩量，头部就此确立了。
3．假放量下跌的盘面密码
有时候的成交量真真假假，很具有迷惑性。即便如此，也是可以从主力运作的盘面特征中寻找到蛛丝马迹的。那么怎么从盘面发现真假成交量的蛛丝马迹呢？
图是通化金马K线图，盘面显示：股价一直沿着5日均线有条不紊地运行，这说明什么呢？这说明是有主力运作的，突然两个涨停后连续三个跌停，谁能做得到呢？散户不可能，唯一可以解释的就是主力行为。
公司发生了什么重大利空吗？答案若是否定的，那么主力有必要以连续跌停的方式出货吗？股价前期的涨幅很小，这个时候出货，主力也没能赚钱，最终的结论只有一个：放量阴线是主力的暴力洗盘。既然如此，放量的阴线都是假的，我们就要做好买入的准备，主力洗盘越是暴力，说明后期涨势也猛烈，只需等缩量时刻的到来。
4．上涨放量的盘面密码
什么叫作健康的量能？图是海虹控股K线图，图中标示的几个放量的柱子，对应着看上面的价格，可以发现什么情况呢？是不是放量上涨了？因此，上涨必须放量才是健康的量能，股价的上涨一定是资金推动的，盘面上只要放量上涨，表示行情还会继续上行。
5．真放量下跌的盘面密码
上涨是需要大量资金推动的，同样如果是下跌放量，说明主力资金大量卖出，散户是不会形成统一卖出行为的，也就是说，下跌时放量是主力卖出的结果，当主力出货完毕以后，接下来的下跌就是散户行为了，因为没有主力资金的参与，所以量能萎缩，那么后来的缩量下跌就形成了。
图是通化金马K线图，股价经过前期的大幅上涨后，主力在高位放量下跌，主力出货，一旦主力出货，头部就已经形成。
6．战略资金建仓量的盘面密码
有一种盘面走势非常神秘，图是2013年11月中信证券K线图，放量的时候，股价确是涨了，涨得还蛮厉害，可是后来居然一直下跌，跌破放量上涨时的价格。你会怎么分析呢？会得出什么样的结果呢？主力拉高出货吧，然后突然又是放量大涨。这个就是主力建仓，而且这个主力是非同一般的主力，是超级机构战略性建仓的最直接表现，因为它的资金量很大，只需要用其很少的资金就可以让盘面风起云涌。既然是战略资金行为，那么这支股票未来一定有很大的涨幅，主力的建仓才刚刚开始。
那么机构资金战略性建仓能给出什么启示呢？战略资金有着非常强的预见性，他们的大量买入意味着未来行情纵深发展的必然趋势。这样的情况只有在历史性大底阶段才会出现。
当市场步入熊市以后，市场上就会充斥着关于底部预测的专家观点，各说各的理，如果我们对资金的性质非常了解，我们还会被市场上的各种关于底部预测的观点左右吗？我们会从盘面客观的现象去预见性地判断底部即将来临，如此，我们的操作就会非常有底气，非常镇定了。
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本周的A股大盘五个交易日，走出了三根大阳线，两个假阳线，总体呈现出放量上涨的状态，特别是周五的长阳线，激活了市场的情绪，这也使得很多人摩拳擦掌，有种跃跃欲试的劲头，仿佛出现了4月底的一幕。那么，下周大阳线会不会继续出现，大盘是义无反顾地向上，还是展开震荡呢？我根据本周大盘的走势情况，对下周的走势做简单的分析预测。
第一，本周大盘上涨的主要原因。
1，A股和港股出现联动。这是不多见的情形，这里面的推手就是外资。今天A股上涨最猛的是以贵州茅台为首的白酒板块，以及上证50，沪深300指数，密切相关的是富时中国A50指数的大涨4%，仅沪深300指数今天就成交了3000多亿元，占两市总成交量的三分之一，外资买的主要是大市值股票，昨日的数据可以看出，外资净买入超过百亿元。
2，财联社11月4日电，随着美元指数大跌，离岸人民币兑美元继续扩大涨幅，日内涨2%或1500点，收复7.18关口，创有记录以来最大单日涨幅。这也说明了周五A股大涨的背景和动力了。
3，港交所文件显示，伯克希尔哈撒韦于11月1日以169.87港元的价格卖出329.7万股比亚迪H股，持股比例降至17.92%，这是逢反弹继续减持的节奏啊。
第二，下周大盘将会怎么走呢？
1，本周大盘的具体情况：本周大盘周线收了一根涨幅达5.31%的大阳线，基本覆盖了上周的长阴线，这在技术分析上，是属于较强的走势，于是下周大盘仍会有上冲的动能。本周大盘成交了21147亿元，较上周的18717亿元放大了2430亿元。
2，下周大盘走势简析：
一是，从技术走势上可以看出，周线正在向好的方向发展。如周KDJ指标形成向上的金叉，周CCI指标也开始从低位向上，并收复了5周线。
二是，A股大盘周线上的阻力位，可以分为三个：3102点，3153点，再向上是3200点整数关口。从成交量和大盘周线形态以及周线技术指标的走势分析，大盘下周仍有向上攻击的动能。
3，下周大盘能够达到的高度，下周反弹的高度在3130-3150点一带，3150点是250周线的位置。从目前的量能看，支持大盘下周再向上拓展空间，毕竟不管是什么资金，只要进来了，要想退出，也是需要时间的，因为A股是T+1交易，所以，下周一会有个冲高回落的过程，首先要冲的就是3100点，也就是10周线附近的位置，这从近期和A股关联度较高富时中国A50指数走势就能清晰地看出来。
第三，下周需要注意的事项。
一是，目前的走势，不管是日线还是周线，都是超跌反弹的性质，包括恒生指数，现在谈反转为时过早。因为我早先文章已经指出，A股目前中级调整的态势已经形成，重要的标志就是60周线下穿120周线，这个趋势一旦形成，在A股历史上最短需要1年的时间来修复。
二是，外资本次大买特买，是属于短线操作，毕竟有美联储持续加息作为背景，外资的流出不可能突然就转向。前期的A股大跌，贵州茅台暴跌也使得一些重仓的外资很受伤，短线拉起来，然后再继续卖出，是本轮反弹的目的。这次外资操作的标的很清晰，就是大市值股票，如上证50，沪深300指数的品种，为的就是出入方便。
三是，要注意下周可能出现的大盘涨，题材股大跌的状况。周五的A股，可以用全面普涨来看，涨幅最大的是大权重股，如贵州茅台涨幅5.35%，五粮液涨幅6.44%等，还有板块涨幅较大的是上证50，涨幅3.39%，沪深300涨幅3.39%，但就沪深300指数单日成交达到3111亿元，占周五两市全天成交的三分之一。从这就可以明确地看出，主力资金主攻的是大盘权重股。
可以预计，下周一成交量仍然是集中在大权重股板块上，下周一会产生高位的换手，成交量会进一步放大，大盘会走出冲高回落的走势。此时，题材股还有短暂的机会可以做行情，随着大盘短线调整完成并再度上攻时，会形成对资金的虹吸效应，因为基金都去抱团追外资了，题材股将会是被抛弃的对象，这就给散户的操作带来困难。
四是，对下周A股影响较大的是富时中国A50指数，如果这个指数下周冲高回落，并步入调整，则本次反弹大概率会结束。
通过以上分析，我把本次反弹定义为超跌反弹，外资的大举买入是短线行为，主要是自救，因为A股的做空机制不是很通畅，想要摊平成本，卖个高价，只有通过买入股票来完成。因为A股大盘周线中期趋势已经形成，短暂的反弹，是不会改变趋势的。再说，A股历史上，没有出现过连续4年收出阳线的先例。操作上，以短线心态为主，可以快进快出，跟随主力的步伐，千万不要被短期的反弹所迷惑，再度被套。
（以上均是个人观点，仅供参考交流。股市有风险，入市需谨慎）
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