周一两市42股涨停，在各股指全线上涨的背景下，涨停股数量还不及2月15日，这表示市场的活跃度仍不够。工程机械、电信、证券、保险等涨幅居前。今日选出3股进行简单分析。
小商品城
考虑到今年是全面建设小康社会以及“十三五规划”的最后一年，无论是交通基建，还是城建市政改造工程，都仍有大量项目等待推进，目前市场对后续财政及货币政策托底预期是比较强的。但相对来说更多还是映射在A股所谓“新基建”的科技板块，包括建筑建材在内的传统基建，市场前期的预期显然是不足的。
风险提示：SEG整合进度不及预期。（中信建投证券/吕娟）
“如果南北价差比较大，水泥厂会考虑用船运的方式进行运输。船运成本相比陆运低很多，所以南北价格基本已经实现了联动。”有知情人士对中国证券报记者表示。
智通财经APP注意到，1月27日，港股水泥股迎来普涨行情。截至当天收盘，山水水泥（00691）、华润水泥控股（01313）、中国建材（03323）等领涨，涨幅分别达到了7.23%、5.34%、4.21%。
以龙头海螺水泥（00914）为例，该公司的业绩自2021年开始步入下降通道，去年前三季的归母净利润同比更是减少了44.53%；而从年K线看，其港股股价也已经连跌了三年，去年10月时股价较2020年的历史高点已然“腰斩”。
首先宏观层面来看，近期各地方经济增长目标随地方两会陆续出炉，GDP增长目标普遍落在4%—9.5%之间，多数地区目标为6%。其中，稳经济重点省份河南、四川、江苏、浙江、山东、广东经济增长目标分别为6%、6%、5%、5%、5%、5%。
公开数据显示，2022年1-12月，全国水泥产量为21.2亿吨，同比下降10.8%。其中，12月单月全国水泥产量为1.68亿吨，同比下降12.3%，环比上月下降12.14%。价格方面，2022年12月全国P.0 42.5散装水泥市场均价为480.7元/吨，同比下降16.5%，环比下降0.8%。
个股方面，以海螺水泥为例，去年前三季该公司的营收、归母净利润分别为853.28亿元、124.19亿元，核心财务数据大幅回撤。考虑到去年Q4受疫情扩散影响，水泥需求徘徊在低位，该公司全年业绩预计同样不容乐观。
同为龙头，华润水泥控股抑或值得投资者重点关注。根据该公司的最新财务公告，2022Q3华润水泥的营收、归母净利润约为80.8亿港元、3291.8万港元，均仍处在下滑通道。
但积极的一面是，Q3单季度华润水泥的水泥销量为2186.5万吨，同比仍增加了1.8%，环比上一季度更是增长了18.3%。考虑到整体市场的销量萎缩，可见华润水泥的市占率仍在加速提升。
而作为二级市场的水泥板块来说，板块市盈率处在了近十年的底部区域！
郑煤机(00564)
公司有望受益于碳中和背景下的水泥产线节能改造。在欧洲区域，受碳减排政策影响，技术改造项目相对活跃，如替代燃料、烧成改造等。
引用地址:https://www.haoxigou.com/202305/22945.html
tags: