本周市场震荡，上证指数、深证成指分别上涨2.04%、0.71%，而创业板指下跌1.47%。在三大指数表现分化之时，北向资金也出现沪强深弱的现象。
Choice数据显示，本周北向资金累计净流入55.10亿元，其中沪股通资金净流入84.40亿元，深股通资金净流出29.29亿元。本周北向资金对747只个股进行加仓，对700只个股进行减仓。11月以来，北向资金已累计净流入361.39亿元。
北向资金加仓747只股票
具体来看，Choice数据显示，11月16日北向资金净流入25.89亿元，11月17日净流入0.53亿元，11月18日净流出0.14亿元，11月19日净流入4.38亿元，11月20日净流入24.43亿元。
本周北向资金流向情况
来源：Choice
在本周净流入超50亿元的情况下，北向资金是如何加仓的？
Choice数据显示，截至11月20日，北向资金持仓市值为2.09万亿元，本周北向资金持仓市值增加约277亿元，共计加仓747只个股。
本周北向资金对60只个股的加仓股数超过1000万股，洛阳钼业被加仓1.15亿股，遥遥领先。中国石化、宝钢股份、包钢股份、光大银行、中国石油被加仓超5000万股，分别为7181.64万股、6766.66万股、6493.39万股、6255.65万股、5225.14万股。在北向资金加仓股数前十的个股中，周期股和银行股占据多数。
本周北向资金加仓股数居前十个股
来源：Choice
从持有流通股比例情况来看，Choice数据显示，本周北向资金对6只个股的持有流通股比例增加1个百分点以上，其中对仙鹤股份持有流通股比例增加3.72个百分点，对许继电气、老白干酒分别增加2.84个百分点、1.27个百分点。
本周北向资金流通股比例增加居前十个股
来源：Choice
从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，本周北向资金对20只个股的持仓市值增加超过5亿元，对中国平安、平安银行、格力电器持仓市值增加金额居前，持仓市值分别增加55.63亿元、35.07亿元、22.50亿元。
本周北向资金持仓市值增加额居前十的个股除招商银行被减仓943.60万股外，其他个股均被北向资金加仓，其中对中国平安、平安银行、兴业银行、保利地产加仓股数超2000万股，表现了北向资金对低估值股的偏爱。
从市场表现来看，本周北向资金持仓市值增加额居前十的个股均上涨，平安银行涨幅最大，达9.78%，兴业银行、保利地产涨逾7%。
本周北向资金持仓市值增加额居前十个股
来源：Choice
700只股票遭减仓
在北向资金本周净流入超50亿元的情况下，有不少个股遭北向资金减仓。Choice数据显示，本周北向资金共计减仓700只个股，对其中28只个股的减仓股数超过1000万股。减仓股数最多的南山铝业被减仓6387.00万股，东方财富、中国建筑、长江电力、广发证券、铜陵有色被减仓超3000万股。
从市场表现来看，本周北向资金减仓股数居前十个股中，仅有长江电力、广发证券下跌，其他个股均上涨，中远海控涨逾30%。
本周北向资金减仓股数居前十个股
来源：Choice
从持有流通股比例情况来看，本周北向资金对八方股份、珀莱雅、索菲亚等7只个股的持有流通股比例减少1个百分点以上。值得注意的是，本周北向资金加仓了八方股份和珀莱雅，持有流通股比例大幅减少的原因在于流通盘大幅增加。
从市场表现看，本周北向资金持有流通股比例减少居前十的个股跌多涨少，跌幅最大的索菲亚下跌4.01%，涨幅最大的爱柯迪上涨15.24%。
本周北向资金持有流通股比例减少居前十个股
来源：Choice
从持仓市值变动情况来看，本周北向资金对13只个股的持仓市值减少超过5亿元，对立讯精密、中国中免、爱尔眼科持仓市值减少额居前，持仓市值分别减少19.99亿元、15.25亿元、15.20亿元。本周持仓市值减少额居前十个股中，除中国中免、药明康德分别被北向资金加仓159.34万股、97.59万股外，其他个股均被减仓。
从市场表现来看，本周北向资金持仓市值减少额居前十个股中，除东方财富上涨3.08%外，其他个股均下跌，药明康德跌幅最大，下跌7.31%。
本周北向资金持仓市值减少额居前十个股
来源：Choice
外资将持续流入
太平洋证券研究院院长黄付生表示，外资已成为影响市场节奏的关键资金之一。在全球宽松潮下，中国在疫情控制和经济复苏方面具有优势，人民币升值空间打开，叠加对外开放步伐不断迈进，人民币资产对外资具有较强的吸引力，外资仍将是2021年A股重要增量资金，预计流入规模可达2500亿元-3000亿元。
华泰证券表示，外资将保持持续流入态势。一方面，借鉴境外经验，MSCI扩容间隔大约2-4年，外资持股比例、成交额占比等持续提升。伴随国内资本市场开放程度的提高、制度的完善，MSCI、FTSE等国际指数存在进一步提高A股权重的可能性。
另一方面，资本市场改革和开放是外资长期持续流入的关键，外资持股比例上限存在放宽的可能，QFII和RQFII等制度将继续完善。因此，预计2021年海外增量资金有望达2000亿元-3000亿元。在偏好风格上，以北上资金为代表的外资偏好科技、消费、金融等各大细分领域的龙头个股。
编辑：李若愚 叶松
周四，沪深两市股指维持震荡调整的走势，临近尾盘三大指数均出现快速的下跌。值得一提的是，钢铁板块盘中逆市走强，整体上涨0.2％，其中19只成份股股价实现上涨。个股方面，方大特钢（2.86％）、华菱钢铁（2.10％）、柳钢股份（1.62％）、西宁特钢（1.54％）、山东钢铁（1.21％）、三钢闽光（1.17％）、八一钢铁（1.08％）和韶钢松山（1.04％）等个股股价表现抢眼，涨幅均逾1％。
对此，市场人士普遍认为，A股市场经过前期深幅回调后，已经充分释放了风险，估值处于历史低位，基本面开始有所好转。在此背景下，业绩持续回升的钢铁板块在股价明显回落后，使得板块估值已经回落至个位数水平，估值仅仅小幅高于银行股，后市有望迎来估值修复机会。
事实上，钢铁行业上市公司业绩持续回升，成为近期机构看好的重要原因。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，在36家钢铁行业上市公司中，今年前三季度净利润实现同比增长的公司共有28家，占比近八成。其中，重庆钢铁、新钢股份、沙钢股份、柳钢股份、山东钢铁、华菱钢铁、马钢股份等公司2018年前三季度净利润均实现同比翻番。
年报业绩表现方面，截至1月17日，已有10家上市公司披露2018年年报业绩预告，重庆钢铁、沙钢股份、柳钢股份、三钢闽光、安阳钢铁、永兴特钢、*ST安泰等7家公司2018年全年净利润均有望继续增长。其中，重庆钢铁预计下一报告期期末的累计净利润将增长400％以上。业绩变动原因：公司2017年的净利润为3.20亿元。2017年底完成司法重整后，公司巨额债务得到妥善处置，资产质量进一步夯实；充分发挥体制机制优势，大力推进全面管理变革；产销规模明显提升，主要经济技术指标不断刷新历史最高水平，成本管理纵深推进，公司和产品竞争力显著改善，生产经营步入良性循环。考虑2018年四季度钢材市场走势及实施利润分享计划和员工持股计划，预计下一报告期期末的累计净利润将增长400％以上。
除业绩表现突出之外，钢铁板块估值处于历史底部位置，也是吸引机构普遍关注的重要原因之一。统计显示，截至昨日收盘，钢铁板块最新动态市盈率仅为6.29倍，有14只个股最新动态市盈率低于板块整体估值水平，其中，华菱钢铁（2.71倍）、新钢股份（2.91倍）、韶钢松山（3.36倍）、南钢股份（3.46倍）、安阳钢铁（3.48倍）、柳钢股份（3.80倍）、太钢不锈（3.82倍）、三钢闽光（3.83倍）和马钢股份（3.91倍）等9只绩优股最新估值均不足4倍，具有较强的安全边际，投资优势较为明显。
政策层面，工业和信息化部副部长辛国斌日前表示，聚焦聚力推动传统产业的优化升级，巩固去产能成果很重要。工信部将继续支持重点省份钢铁去产能，持续优化钢铁产业布局。同时，要严禁钢铁、水泥、平板玻璃等新上项目扩大产能，严控电解铝新增产能。并将加大制造业技术改造和设备升级。通过加强政策引导，发布技术改造升级导向计划，加强与商业银行等金融机构合作，发挥多层次资本市场作用，完善检验检测、实验验证、中试熟化等公共技术服务平台，支持企业实现技术升级。公开资料显示，2016年以来全国共化解了1.5亿吨以上的粗钢产能，全面出清了1.4亿吨“地条钢”产能，行业的供求关系发生了明显的变化。
对于钢铁板块的投资逻辑，国信证券表示，在行业供需从紧平衡向供大于求转变的过程中，钢材价格下行，利润收缩。目前，钢价已进入小幅震荡区间，上海螺纹钢价格持续在3800元/吨水平徘徊。消费淡季钢材产量保持较高水平抑制钢价上涨；而消费持续，库存低位，且冬储逐步开启对钢价形成支撑。双方博弈下，钢价持续震荡走势。原料价格的小幅下跌给了钢企利润回升空间，截至1月11日，行业盈利面小幅上升至71.2％，结束了连续7周的下降趋势，行业低盈利状态或阶段性持续。
个股布局方面，国信证券认为，从目前来看，市场对行业未来盈利预期悲观，且相较于一年来的高盈利状态，行业确实存在盈利下降至合理区间的趋势，因此估值超前反映市场预期，回落至历史低位。在积极的财政政策和稳健的货币政策背景下，以及房地产和基建对钢材需求的支撑下，随着钢价企稳，板块存在估值修复的机会。建议关注低负债、低估值、潜在高股息率的上市公司，比如方大特钢、三钢闽光、柳钢股份等。
平安证券建议从成本优势、产能优势、产品优势、估值优势、高分红优势等五个维度来精选个股，推荐三钢闽光、太钢不锈、宝钢股份、华菱钢铁、方大特钢、新钢股份等6只龙头股。
本文源自证券日报
更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)
从权威渠道获悉，针对铁矿石价格的“非理性”上涨，监管部门或采取措施，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。此外，国内螺纹钢主力合约自去年11月1日起反弹近27%，表明市场对未来钢铁价格回暖的乐观预期，未来随着稳增长政策逐步落地，行业需求得到产业界数据验证，叠加成本端改善，资金有望开始关注钢铁板块。
1、行业库存拐点迹象初现，钢材价格强势上涨
上周五大品种钢材社库下降17.10万吨、厂库下降18.53万吨，总库存下降35.63万吨。钢材表观消费量982.88万吨，环比升19.82万吨。下游钢铁需求持续好转，建材成交量维持高位，厂库和社库延续去化，行业供需格局持续改善。
随着下游企业库存消化陆续结束，钢材采购或在3月、4月达到小高峰，短期内行业格局将持续向好，旺季逐步来临，需求进入持续复苏期。随着需求持续改善，钢材价格强势上涨，板材价格涨幅超过长材。
2、政策层面对铁矿石价格形成压制，行业成本侧有望改善
需求端目前已恢复至去年同期水平，其中基建贡献了主要力量，地产恢复仍然偏缓慢，新开工数据低于去年同期水平，总的来看，今年钢铁需要主要靠基建及制造业拉动，地产将实现软着陆。三月后，随着北方天气变暖，钢材消费将有进一步提升空间。
铁矿石近期价格大幅上涨，监管部门多次表态要强化铁矿石价格监管，从政策层面对铁矿石价格形成压制。从中长期的角度来看，“基石计划”稳步推进，全球铁矿石供需偏向宽松，对价格或形成压制。钢铁企业成本端有望改善。
3、行业估值具有较大修复空间
从 PB 角度看，目前板块已处于底部区域，二级交易价格被明显低估，具有较大修复空间。无论从自上而下的宏观稳经济政策，还是自下而上钢厂的基建需求与制造业订单，都指向了需求复苏这条主线，复苏将贯穿2023全年。而需求一旦从数据端验证传导到需求预期的系统性抬升，板块的投资机会将出现扩散，普涨格局与板块弹性兼有。
钢铁行业龙头企业近年来持续开展降本增效工作，在经历过原燃料价格的大幅上涨、需求断崖式下降等挑战后，盈利韧性得到持续验证。而目前大量钢铁股吨钢市值已远低于市场重置成本，随着各项刺激政策的推出，钢材消费信心修复，有望带动估值修复。
柳钢股份：1）公司是华南钢铁龙头，目前合计拥有生铁、粗钢和钢材的产能为1625、1880、1819万吨（权益产能分别为1295/1539/1321万吨），吨钢市值仅679元，远低于行业平均水平的1689元，在行业盈利水平有望显著改善的情况下有望拥有更大市值空间；
2）公司控股广西钢铁，广西钢铁目前拥有炼铁、炼钢和钢材实际产能分别为608、630、919万吨，在建炼钢产能210万吨，目前仍富余的炼铁、炼钢的许可产能额度分别为242、290万吨，赋予公司潜在增长空间；
3）东吴证券杨件预计公司2022-2024年归母净利润分别为20、28、37亿元。
八一钢铁：1）新疆作为西部开发重点地区，得益于正在集中释放的政策红利、稳定红利、疫情防控红利，固定资产投资增速明显高于全国平均水平，需求潜力较大，公司是新疆最大的钢厂，具有明显的地域优势，产品在新疆及西北地区拥有较高的品牌认知度，2021年1-6月，公司建材疆内市场占有率为35.5%、板材达到81%；
2）公司发布2021年A 股限制性股票激励计划，并对公司的净资产收益率、利润、EVA 做出要求，有利于吸引和留住优秀人才，充分调动核心骨干员工的积极性，为公司长远发展打下坚实的基础；
3）民生证券邱祖学预计公司22-24年公司归母净利润为14.04、16.41、17.88 亿元。
鞍钢股份：1）公司汽车钢产品开发将朝着超高强、热镀锌方向发展，产品结构有望持续优化，另外22年公司硅钢产品取得突破，取向硅钢成材率较21年大幅升10.5个百分点，无取向硅钢产品的开发及客户认可均取得新突破，未来硅钢有望为公司贡献更大业绩增量；
2）22 年公司交易清洁能源电量25亿 kW·h，较21年增21.8亿 kW·h，降低购电成本1.7亿元，减少CO2排放量4.8万吨，通过调整能源结构，在实现降低能耗成本的同时，可提升自身可持续发展能力；
3）国泰君安李鹏飞预计公司22-24年公司归母净利润为2.04、8.74、17.72亿元。
风险提示：以上内容仅个人观点，仅供参考。不构成任何买卖依据，股市有风险，入市需谨慎！请理性投资！
你的每次【点赞转发】我都当成了对我的支持
最新投资逻辑方向点击我的主页-我的服务
更多逻辑方向可点击合集：「投资逻辑与方向」
第一，轻型合金，这类合金之中使用得比较广泛的就是铝合金。
它主要在汽车和航空领域的应用最为重要，铝合金被使用的时间比较短，只有几十年的时间，在军舰领域中使用得最广泛，之后开始扩展到了建筑业以及交通运输业，应用范围越来越广，使用频率仅次于钢铁，成功的成为了使用频率第二高的金属。
第二，金属玻璃，传统的玻璃具有易碎性。
玻璃一旦碎裂不仅会导致企业成本上升，同时也会产生安全隐患，这种玻璃既具有玻璃的特性透光性，同时也具有金属的坚硬性，这类玻璃敲不碎砸不烂，称为防弹玻璃。
第三，超导材料，这个材料要展现其自身的特性必须要在特定的条件下进行。
它需要极低的温度时自身的生理特性才会被激发出来，拥有零电阻和抗磁性，处在超导状态下它的电阻就为零。
第四，锂空气电池，它比锂离子电池具有更高的能量密度，体积比较轻。
主要的材料是锂，锂电池发生作用需要用到氧气，而传统的氧气需要在内部生产氧气，新材料的锂空气电池则可直接从外部接收氧气。
第五，碳纳米管，主要是用来制作成导电材料，体积轻，表面非常的薄，如同一张纸巾，导热性能很强。
江西宏柏新材料股份有限公司是一家国内功能性硅烷的领先企业，主营业务为硅基新材料的研发、生产及销售。公司历经多年研发，在国内率先开发出具有自主知识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和产品性能优于国内企业标准，长期稳定供货于全球十大轮胎知名企业。
广东中旗新材料股份有限公司是一家长期专注人造石英石装饰材料研发、生产、销售及服务的高新技术企业，产品广泛应用于室内装饰装修领域。在产品发展计划方面，公司凭借着深厚的研发实力，积极开发高品质，高性能，绿色环保的人造石英石产品。公司人造石英石开发方向涵盖于人造石英石基础性能研发、多功能人造石英石产品开发等。
江苏正威新材料股份有限公司主要从事新材料领域的业务，主营业务是玻璃纤维深加工制品、玻璃纤维复合材料、高性能玻璃纤维等制造与销售。公司玻璃纤维产品具有广阔的发展前景，目前拥有的7个产品被评为国家级重点新产品，14个产品为江苏省高新技术产品，此外，公司的相关技术填补国内空白，玻纤连续毡生产工艺荣获第十九届中国专利优秀奖，以及中国好技术的称号。
安徽皖维高新材料股份有限公司是维纶新材料领域的领军者，自主开发的PVA纤维产品全部出口国外市场，公司充分利用集团公司在新技术，新产品上的“孵化器”功能，创造了10多项行业第一。公司拥有多个循环经济工艺技术，以及多项自主知识产权的品牌产品，成为全国同行业与全省循环经济的典范。
山东国瓷功能材料股份有限公司主营业务为各类高端陶瓷材料的研发、生产及销售，核心产品涵盖电子陶瓷材料和催化材料等，产品应用领域分别为现代高科技领域。公司始终坚持着新材料这一项核心业务，凭借自身的技术优势继续深耕细作，充分发挥在新材料制备方面掌握的一系列核心技术，积极推进新材料的研发和生产。
以上数据内容只是个人看法，不分排名先后，不做投资依据，投资有风险，入市需谨慎！
引用地址:https://www.haoxigou.com/202305/24896.html
tags: