基金折算在让基金杠杆维持平衡的同时，还能使投资者以赎回基金份额的方式获得一些基金收益，这相当于是让A类份额拥有了优先股的特权，可以一定程度的增加A类基金份额的吸引力。
基金主要有两种折算方式：定期折算与不定期折算，具体如下：
一、定期折算：
定期折算指的是在合同中约定的折算日进行折算。其主要有两种情况：一种是把折算日定在每年的第一个工作日，进行折算；另一种是在基金运作满一年后的开放日。在基金折算到期日，无论基金净值多少，都将进行归1折算。
二、不定期折算：
和定期折算不同，不定期折算只针对上市基金，而且需要满足一定的条件才能进行不定期折算。通常，在母基金净值达到1.5或B份额净值跌至0.25的情况下（涨的太高或跌的太低）才会进行基金折算。
基金折算既能平衡基金杠杆，还能使投资者通过赎回基金份额来获得部分基金收益。
金融界基金6月10日讯 南方基金旗下南方中证高铁产业指数分级证券投资基金B类和A类份额可能发生不定期份额折算的风险提示公告
据公开资料，南方中证高铁份额本基金为指数分级基金在基础份额之外，还设计了配比为1:1的高铁A级和高铁B级两类子份额，并于深交所上市。孙伟为基金经理，管理学学士，特许金融分析师（CFA）、注册会计师（CPA），具有基金从业资格。他曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金。自2015年7月任职期间，这只基金的回报率超过了-40％，排在同类基金倒数。
依据基金不定期份额折算的相关约定，当B类份额的基金参考净值小于0.2500元时，南方中证高铁份额（场内代码：160135）、南方中证高铁A类份额（场内代码：150293）、南方中证高铁B类份额（场内代码：150294）将进行不定期份额折算。
关于折算的原因是因为：由于近期股市场波动较大，截至2020年6月9日收盘，高铁B级的基金份额参考净值接近基金合同约定的不定期份额折算阈值。针对不定期份额折算可能带来的风险，基金管理人特别提示如下：
1、由于高铁A级、高铁B级折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，高铁A级、高铁B级的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。
2、高铁B级表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆将恢复至初始杠杆水平。
3、由于触发折算阈值当日，高铁B级的参考净值可能已低于阈值，而折算基准日在触发阈值日之后才能确定，因此折算基准日高铁级的参考净值可能与折算阈值0.2500元有一定差异。
4、高铁A级表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后高铁A级持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征高铁A级变为同时持有较低风险收益特征高铁A级与较高风险收益特征高铁基金的情况，因此高铁A级持有人预期收益实现的不确定性将会增加。
中证网讯（记者 余世鹏）8月10日，前海开源基金发布公告显示，前海开源中航军工指数分级证券投资基金（下称“前海开源中航军工分级基金”）达到了不定期份额折算条件，将进行折算业务办理。
公告显示，根据相关规定，当前海开源中航军工分级基金的基础份额净值达到1.500元时，其将进行不定期份额折算。截至8月7日，该基金的份额净值为1.501元，达到基金合同规定的不定期份额折算条件。根据相关业务规定，该基金将以8月10日为基准日办理不定期份额折算业务。
天天基金网信息显示，前海开源中航军工分级基金成立于2015年3月，截至2020年二季度末的规模为6.04亿元，截至目前近1年来的收益率超过了60%。
引用地址:https://www.haoxigou.com/202306/27296.html
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