时隔3个月，东北证券因豫金刚石被立案调查一事出现新进展。5月14日，东北证券公告称收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。
公告显示，东北证券因在豫金刚石 2016年非公开发行股票及持续督导期间未勤勉尽责，且其出具的 2016 年至 2018 年度相关持续督导及现场检查报告存在虚假记载，中国证监会拟决定对东北证券责令改正，给予警告，罚没逾750万元。
缘起“妖股”豫金刚石，东北证券被罚没逾750万
豫金刚石曾是A股市场有名的“妖股”，多次上演过山车行情。2020年4月，豫金刚石业绩“变脸”引起市场高度关注，随后，中国证监会迅速对其进行立案调查，并于当年年底通报豫金刚石信息披露违法案件调查情况。
根据调查，豫金刚石涉嫌重大财务造假，2016年至2019年财务信息披露严重不实。一是连续三年累计虚增利润数亿元，二是未依法披露对外担保、关联交易合计40亿余元。调查还发现，在上述期间，实际控制人累计占用上市公司资金23亿余元。
而东北证券作为保荐机构也受到牵连。今年2月6日，东北证券被中国证监会立案调查，主要缘由为其在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
时隔3个月，调查结果出炉。5月14日，据东北证券在公告中披露的《行政处罚事先告知书》显示，东北证券系豫金刚石 2016 年非公开发行股票项目保荐人，中国证监会在豫金刚石 2016 年非公开发行股票的审查反馈意见中要求保荐机构对本次发行对象的认购资金来源及合法性、是否具备履行认购义务的能力进行核查，公司未按要求对本次非公开发行对象之一北京天证远洋基金管理中心(有限合伙)(以下简称 “天证远洋”)的资金来源审慎核查。天证远洋实际出资与其承诺不符。东北证券出具的《非公开发行股票的上市保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》存在虚假记载。期间公司该项目保荐代表人为于国庆、葛建伟。
中国证监会认为，东北证券在持续督导期间未对募集资金置换预投资金事项审慎核查，未充分核查募集资金投入项目的情况，未充分关注募投项目流动资金的用途和程序，未对涉诉事项保持合理的职业怀疑。综上，东北证券在持续督导期间未勤勉尽责，公司出具的 2016 年至 2018 年度相关持续督导及现场检查报告存在虚假记载。
对此，根据相关法律法规，中国证监会拟决定对东北证券责令改正，给予警告，没收保荐业务收入 188.68万元，并处以566.04万元罚款。同时对项目保荐代表人及相关负责的5位主管人员分别给予5万-20万元的罚款。
业绩因自营拖累波动频繁，一季度净利润出现反弹
近两年，东北证券业绩出现较大波动。2022年，东北证券实现营收50.77 亿元，同比下滑32.10%；实现归母净利润2.31亿元，同比下滑85.78%。加权平均净资产收益率1.28%，同比下滑8.09 个百分点。
而据中国证券业协会统计，2022 年证券行业共实现营收3949.73亿元，同比下滑21.38%;实现净利润1423.01亿元，同比下滑25.54%。也就是说，东北证券2022年经营业绩增速低于行业平均水平。
分业务来看，自营业务是其公司业绩的主要拖累之一。贝壳财经记者从年报发现，2022年东北证券经纪业务、投行业务、证券投资业务和信用交易业务营收均出现一定程度下滑，其中，自营证券投资业务同比下滑幅度达67.98%；与此同时，投行业务营收也被“腰斩”，同比下滑56.45%。而资管业务营收出现82.67%的上涨。
从近年来的收入结构来看，据中原证券统计，2016年以来，东北证券经纪业务在经历一定回调后，目前营收占比依然保持在2016年的水平，但投行业务收入占比相比2016年出现较大幅度下滑，2022年东北证券投行业务收入占比为3.3%，而2016年这一数据为14.9%。
与此同时，东北证券自营业务收入占比变动频繁。2016年至2022年，东北证券自营投资收益（含公允）收入占比分别为42.5%、31.7%、24.2%、28.5%、36.7%、30.9%和10.4%。
不过，2023年第一季度，东北证券实现营收18.44亿元，同比增长130.73%；实现归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，上年同期则亏了2.59亿元。
东北证券将其一季度净利润的增长归为公司投资银行业务及投资业务收益上升。具体财报显示，今年一季度东北证券的投资收益和公允价值变动收益同比分别增长58.35%、153.80%，主要原因为交易性金融资产投资收益增加和公允价值变动增加。
新京报贝壳财经记者 胡萌
编辑 徐超
校对 王心
（文/李鹏涛 编辑/周远方）资本市场波诡云谲，谁都不能保证自己一直都是“常胜将军”。“百年老字号”也难逃炒股亏损漩涡。
今年上半年，云南白药持有的股票和基金的单位净值产生变化，又亏损了4.17亿元，此前在2021年该公司就因炒股亏损了19.81亿元。
除了在资本市场失利外，云南白药营收和净利润出现双降的情况。2022年上半年该公司的营收和净利润分别同比下滑了5.59%和16.72%。
牙膏贡献超8成净利
8月29日晚间，云南白药披露的2022年上半年报告显示，该公司实现营收180.17亿元，同比下降5.59%；归母净利润15亿元，同比下降16.72%；其中，第二季度该公司实现营收85.87亿元，环比下降8.94%；归母扣非净利润3.35亿元，环比下降73.11%。
对于营收下滑原因，云南白药解释称，主要受商业板块医药集采降价的政策性因素影响收入下滑9.82%，从而导致整体收入端小幅下滑5.59%；至于利润端下滑幅度大于收入端，主要原因是该公司确认了4.2亿公允价值变动损益，并出于谨慎原则计提了5.6亿香港万隆控股商誉减值损失。
分板块来看，2022年上半年，云南白药商业板块实现营收110.13亿元，同比下降9.82%，占营收比重61.13%；工业板块实现营收69.58亿元，占营收比重38.62%，同比增长1.96%；另外，该公司的技术服务、旅店饮食业、种植业销售收入和其他业务分别收入611.84万元、565.09万元、36.48万元和3316.42万元。
需要指出的是，云南白药牙膏净利润占总利润的比例非常高。2022年上半年，以云南白药牙膏为核心的子公司白药健康营收为32.24亿元，净利润13.22亿元，占云南白药总净利润的88.13%。
与此同时，云南白药在半年报中指出，截至2022年上半年末，该公司牙膏产品市场份额攀升至24.8%，较2021年末的23.9%增长1.1个百分点。
面对业绩增长乏力，云南白药将目光瞄准医学美容、口腔护理、新零售健康服务赛道，欲将其打造为该公司的第二增长曲线。
截至2022年上半年末，云南白药医美板块的医疗护理制度与安全质量控制规范完成确立，并正在装修北京、上海、昆明的医美门店；在口腔护理赛道，该公司上线了“齿说”（ToothTalk）口腔品牌，其产品包含智能电动牙刷、冲牙器、漱口水、凝胶、口喷等；新零售健康服务赛道方面，该公司的“云南白药城市健康中心”开业，涵盖中医会诊、中医视力防护、中医推拿、鱼板热烫推背、砭刀筋膜松解、中医正骨等中医服务项目。
买小米股票亏超4亿
云南白药自2021年上半年炒股亏8.66亿元至2021年全年炒股亏损扩大至近20亿元的期间，该公司就因“炒股巨亏、不务正业”频频登上热搜。
炒股巨亏之后，云南白药曾在机构调研时表示，“公司充分听取广大投资者对公司发展的意见和建议，在原有的风险控制措施基础上，严格控制二级市场投资规模，2022年在董事会审批的额度范围内，公司将逐步减仓，不继续增持。”
梳理此前云南白药的持股列表可发现，云南白药曾投资的腾讯控股、恒瑞医药、伊利股份等股票已不在2022半年报的股票持有名单中了。
半年报显示，截至2022年6月底，云南白药持有的股票和基金包括雅各臣科研制药、健倍苗苗、中国抗体、小米集团、富国鼎利纯债以及中金财富私享516号等，合计亏损4.17亿元。
其中，小米集团是云南白药亏损最多的一只股票，2022年上半年云南白药对小米集团的投资浮亏4.21亿元，数据显示，今年上半年小米股价跌幅超过27%。而在2021年投资小米集团就曾给云南白药带来超14亿元的亏损。
值得一提的是，现在亏钱最多的小米集团，曾经也是云南白药证券投资中最赚钱的股票。2020年，云南白药在证券投资上收益23.31亿元，其中仅小米集团贡献了15.16亿元账面盈利。
除了投资亏损外，云南白药还有计提商誉减值的损失。2022年上半年，被云南白药收购的万隆控股集团净利润亏损5.73亿元，影响了云南白药的整体利润，并存在重大减值风险。
2022年上半年，云南白药完成了对万隆控股集团的全面要约收购，并将其纳入合并报表范围。今年上半年，万隆控股集团净利润亏损5.73亿元，影响了云南白药的整体利润，并存在重大减值风险。由此，云南白药对万隆控股集团形成的6.45亿元商誉一次性计提了5.6亿元减值损失。
有业内人士认为，“炒股炒基总体来说是一项高风险行为，上市公司虽然可以利用闲置资金来提高投资收益，一旦投资巨亏容易给公司业绩带来较大冲击。”
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